cash flow

PENGERTIAN

Cash flow (aliran kas) merupakan “sejumlah uang kas yang keluar dan yang masuk sebagai akibat dari aktivitas perusahaan dengan kata lain adalah aliran kas yang terdiri dari aliran masuk dalam perusahaan dan aliran kas keluar perusahaan serta berapa saldonya setiap periode.

Hal utama yang perlu selalu diperhatikan yang mendasari dalam mengatur arus kas adalah memahami dengan jelas fungsi dana/uang yang kita miliki, kita simpan atau investasikan. Secara sederhana fungsi itu terbagi menjadi tiga yaitu

Pertama, fungsi likuiditas, yaitu dana yang tersedia untuk tujuan memenuhi kebutuhan sehari-hari dan dapat dicairkan dalam waktu singkat relatif tanpa ada pengurangan investasi awal

Kedua, fungsi anti inflasi, dana yang disimpan guna menghindari resiko penurunan pada daya beli di masa datang yang dapat dicairkan dengan relatif cepat.

·Ketiga,capital growth, dana yang diperuntukkan untuk penambahan/perkembangan kekayaan dengan jangka waktu relatif panjang..

Aliran kas yang berhubungan dengan suatu proyek dapat di bagi menjadi tiga kelompok yaitu:

a) Aliran kas awal (Initial Cash Flow) merupakan aliran kas yang berkaitan dengan pengeluaran untuk kegiatan investasi misalnya; pembelian tanah, gedung, biaya pendahuluan dsb. Aliran kas awal dapat dikatakan aliran kas keluar (cash out flow)

b) Aliran kas operasional (Operational Cash Flow) merupakan aliran kas yang berkaitan dengan operasional proyek seperti; penjualan, biaya umum, dan administrasi. Oleh sebab itu aliran kas operasional merupakan aliran kas masuk (cash in flow) dan aliran kas keluar (cash out flow).

c) Aliran kas akhir (Terminal Cash Flow) merupakan aliran kas yang berkaitan dengan nilai sisa proyek (nilai residu) seperti sisa modal kerja, nilai sisa proyek yaitu penjualan peralatan proyek.

KETERBATASAN
Cash flow mempunyai beberapa keterbatasan-keterbatasan antara lain;
a)   Komposisi penerimaan dan pengeluaran yang dimasukan dalam cash flow hanya yang bersifat tunai.
b)  Perusahaan hanya berpusat pada target yang mungkin kurang fleksibel
c)  Apabila terdapat perubahan pada situasi internal maupun eksternal dari perusahaan yang dapat mempengaruhi estimasi arus kas masuk dan keluar yang seharusnya diperhatikan, maka akan terhambat karena manager hanya akan terfokus pada budget kas misalnya; kondisi ekonomi yang kurang stabil, terlambatnya customer dalam memenuhi kewajibanya.
MANFAAT
Adapun kegunaan dalam menyusun estimasi cash flow dalam perusahaan sangat berguna bagi beberapa pihak terutama manajement. Diantaranya:
1)  Memberikan seluruh rencana penerimaan kas yang berhubungan dengan rencana keuangan perusahaan dan transaksi yang menyebabkan perubahan kas.
2)  Sebagian dasar untuk menaksir kebutuhan dana untuk masa yang akan datang dan memperkirakan jangka waktu pengembalian kredit.
3)  Membantu menager untuk mengambil keputusan kebijakan financial.
4)  Untuk kreditur dapat melihat kemampuan perusahaan untuk membayar kredit yang diberikan kepadanya
LANGKAH-LANGKAH PENYUSUNAN
Ada empat langka dalam penyusunan cash flow, yaitu :
1. Menentukan minimum kas
2. Menyusun estimasi penerimaan dan pengeluaran
3. Menyusun perkiraan kebutuhan dana dari hutang yang dibutuhkan untuk menutupi deficit kas dan membayar kembali pinjaman dari pihak ketiga.
4. Menyusun kembali keseluruhan penerimaan dan pengeluaran setelah adanya transaksi financial dan budget kas yang final.



sumber: http://ilmumanajemen.wordpress.com/2007/05/24/manajemen-keuangancash-flow/



contoh

Contoh 1:
Perusahaan mempertimbangkan penambahan suatu alat pada mesin produksi guna mengurangi biaya pengeluaran, yakni penambahan alat A dan penambahan alat B. Kedua alat tersebut masing-masing $1.000 dan mempunyai umur efektif 5 tahun dengan tanpa nilai sisa. Pengurangan biaya dengan penambahan Alat A adalah $300 per tahun. Pengurangan biaya dengan penambahan alat B $400 pada tahun pertaman dan menurun $50 setiap tahunnya. Dengan i=7% alat mana yang dipilih?

Penyelesaian:
Harga masing-masing alat A dan B sama, sehingga tidak menjadi pertimbangan. Cashflow masing-masing alat:

PW benefit of A = 300 (P/A,7%,5) = 300 (4,100) = $ 1.230
PW benefit of B = 400 (P/A,7%,5) – 50 (P/G,7%,5) = 400 (4,100) – 50 (7,647) = $ 1.257,65

Alat B menghasilkan benefit yang lebih besar sehingga untuk selama 5 tahun menjadi alternatif yang menguntungkan, bahkan di tahun pertama dan kedua menghasilkan return yang lebih besar dari alat A.


sumber: http://yogiefebryanekotek.blogspot.com/


contoh 2

Dana investasi: Rp. 35.000.000,‐ dialokasikan selama 2 tahun, yaitu tahun persiapan Rp. 20.000.000,‐ dan tahun pertama Rp. 15.000.000,‐. Kegiatan pabrik dimulai setelah tahun ke‐2 dari pengembangan kontruksi. Jumlah biaya operasi dan pemeliharaan berdasarkan rekapitulasi dari berbagai biaya pada tahun kedua sebesar Rp 5.000.000,‐ per tahun dan untuk tahun-tahun berikutnya seperti pada tabel 1. Benefit dari kegiatan industri ini adalah jumlah produksi dari pengolahan hasil-hasil pertanian. Kegiatan produksi dimulai pada tahun kedua dengan jumlah penghasilan Rp 10.000.000,‐ sedang tahun‐tahun berikutnya seperti terlihat pada tabel 1. Berdasarkan data di atas, apakah rencana pembukaan industri yang mengolah hasil pertanian tersebut layak untuk dikembangkan bila dilihat dari segi NPV dengan diskon faktor sebesar 18%?

Tabel 1. Persiapan Perhitungan NPV

Tahun	Investasi	Biaya Operasi	Total Cost	Benefit	Net Benefit	D.F. 18%	Present Value
0	20.000	-	20.000	-	-20.000	1,0000	-20.000
1	15.000	-	15.000	-	-15.000	0,8475	-12,713
2	-	5.000	5.000	10.000	5.000	0,7182	3,591
3	-	6.000	6.000	12.000	6.000	0,6086	3,652
4	-	6.000	6.000	14.000	8.000	0,5158	4,126
5	-	7.000	7.000	17.000	10.000	0,4371	4,371
6	-	7.000	7.000	21.000	14.000	0,3704	5,186
7	-	8.000	8.000	25.000	17.000	0,3139	5,336
8	-	9.000	9.000	30.000	21.000	0,2660	5,586
9	-	10.000	10.000	36.000	26.000	0,2255	5,863
10	-	11.000	11.000	43.000	32.000	0,1911	6,115
NPV							11.115,73

Di atas adalah hasil dari NPV. Dibawah ini akan membuktikan dengan cash flow bahwa nilai NPV sama dengan nilai P

Nilai P pengeluaran

P = 20.000 + 15.000 (P/F,18%,1) + 5.000 (P/F,18%,2) + 6000 (P/A,18%,2) (P/F,18%,2) + 7.000 (P/A,18%,2) (P/F,18%,4) + 8.000 (P/F,18%,7) + 9.000 (P/F,18%,8) + 10.000 (P/F,18%,9) + 11.000 (P/F,18%,10)

    =  20.000 + (15.000 x 0,8475) + (5.000 x 0,7182) + (6.000 x 1,5656 x 0,7182) + (7.000 x 1,5656 x 0,5158) + (8.000 x 0,3139) + (9.000 x 0,2660) + (10.000 x 0,2255) + (11.000 x 0,1911)

    =  20.000 + 12.712,5 + 3591 + 6.746,48352 + 5.652,75536 + 2.511,2 + 2394 + 2255 + 2.102,1

    =  57.965,03888

                                                                                       

Nilai P penerimaan

P = 10.000 (P/F,18%,2) + 12.000 (P/F,18%,3) + 14.000 (P/F,18%,4) + 17.000 (P/F,18%,5) + 21.000 (P/F,18%,6) + 25.000 (P/F,18%,7) + 30.000 (P/F,18%,8) + 36.000 (P/F,18%,9) + 43.000 (P/F,18%,10)

    = (10.000 x 0,7182) + (12.000 x 0,6086) + (14.000 x 0,5158) + (17.000 x 0,4371) + (21.000 x 0,3704) + (25.000 x 0,3139) + (30.000 x 0,2660) + (36.000 x 0,2255) + (43.000 x 0,1911)

    = 7.182 + 7.303,2 + 7.221,2 + 7.430,7 + 7.778,4 + 7.847,5 + 7980 + 8118 + 8.217,3

    = 61.647,6

Nilai P bersih

P = P penerimaan – P pengeluaran

   = 69.078,3 - 57.965,03888

   = 11.113,26112

            Jadi dari hasil perhitungan di atas, dapat di simpulkan bahwa nilai NPV tidak sama dengan nilai P (present) atau nilai sekarang dengan menggunakan rumus di atas. 

sumber:http://mythakusumaandini.blogspot.com/

contoh 3

. Saya mendepositokan sebesar $3500 dengan bunga 9%. Berapa jumlah uang saya pada akhir tahun ke -7 serta buat diagram cash flownya ?

Solusi:

Diketahui : P = $3500
i% =9%
n = 5 tahun
ditanya : F…?
Cash flow diagram?

Jawab:


Cash flow diagram:



F….?

Cara pertama dengan menggunakan notasi perhitungan standar:

F = P (F/P ; i% ; n)
F = $3500 (F/P ; 9% ; 7)

F = P (1+i%)^n
F = $3500 (1+9%)^7
F = $3500 (1+0,09)^7
F = $3500 (1,09)^7
F = $3500 (1,828)
F = $6398

Cara kedua dengan menggunakan tabel suku bunga**:

F = P (F/P ; i% ; n)
F = $3500 (F/P ; 9% ; 7)
F = $3500 (1,828**)
F = $6398

sumber:http://atterratotus.blogspot.com/2009/12/cash-flow.html


contoh 4

2. Putri adalah pemegang polis asuransi beasiswa. Tiap bulan biayanya sebesar $100 selama 13 tahun. Berapa seharusnya uang yang putri terima jika bunganya sebesar 20% per tahun?

Solusi :

Diketahui : A = $100 x 12 bulan = $1200
i% =20%
n = 13 tahun
ditanya : F…?
Cash flow diagram?

Jawab:

Cash flow diagram:




F….?

Cara pertama dengan menggunakan notasi perhitungan standar:

F = A (F/A ; i% ; n)
F = $1200 (F/A ; 20% ; 13)

F = A [(1+i%)^n -1] / i%
F = $1200 [(1+20%)^13 -1] / 20%
F = $1200 [(1+0,20)^13 -1] / 0,20
F = $1200 [(1,20)^13 -1] / 0,20
F = $1200 [10,699 -1] / 0,20
F = $1200 [9,699] / 0,20
F = $11639,185 / 0,20
F = $58196

Cara kedua dengan menggunakan tabel suku bunga**:

F = A (F/A ; i% ; n)
F = $1200 (F/A ; 20% ; 13)
F = $1200 (48,497**)
F = $58196

sumber: http://atterratotus.blogspot.com/2009/12/cash-flow.html


contoh 5
 
Pimpinan perusahaan akan mengganti mesin lama dengan mesin baru karena mesin lama tidak ekonomis lagi, baik secara teknis maupun ekonomis. Untuk mengganti mesin lama dibutuhkan dana investasi sebesar Rp 75.000.000,-. Mesin baru mempunyai umur ekonomis selama 5 tahun dengan salvage value berdasarkan pengalaman pada akhir tahun kelima sebesar Rp. 15.000.000,-. Berdasarkan pengalaman pengusaha, cash in flows setiap tahun diperkirakan sebesar Rp 20.000.000,- dengan biaya modal 18% per tahun. Apakah penggantian mesin ini layak untuk dilakukan apabila dilihat dari PV dan NPV?
a) Bila DF = 18%

P = P + A (P/A,i,n) + F (P/F, i, n)
P = -75.000.000 + 20.000.000 (P/A, 18%, 5) + 15.000.000 (P/F, 18%, 5)
P = -75.000.000 +62.544.000 + 6.556.500
P = -5.899.500
b) bila DF = 14%
P = 20.000.000 + 20.000.000 + 20.000.000 + ….. + 20.000.000 + 15.000.000
(1 +0,14)          (1 + 0,14)²           (1 + 0,14)³                                    (1 + 0,14)⁵            (1 + 0,14)⁵
P = 1.754.3859 + 15.389.350 + 13.499.430 + 11.841.605 + 10.387.373 + 7.790.529
P = 76.452.146 – 75.000.000 = 1. 452.146
c) bila DF = 24%
P = 20.000.000 + 20.000.000 + 20.000.000 + ….. + 20.000.000 + 15.000.000
(1 +0,24)          (1 + 0,24)²           (1 + 0,24)³                                    (1 + 0,24)⁵            (1 + 0,24)⁵
P = 16.129.032 + 13.007.284 + 10.489.745 + 8.459.471 + 6.822.154 + 5.116.616
P = 60.024.302 – 75.000.000
P = – 14.975.698
Maka dapat disimpulkan bahwa diskon faktor amat mempengaruhi kelayakan suatu usaha. Padapenggantian mesin dengan  DF 14%, usaha tersebut masih bersifat feasible/layak. Pada penggantian mesin dengan DF 18% dan 24%, usaha tersebut sudah tidak bersifat feasible, yang artinya tidak layak untuk dijalankan.

sumber: http://chittaniadevitasari.wordpress.com/2011/11/03/contoh-soal-ekonomi-teknik-part-two/

KENAPA HARUS IMPOR ?

kenapa dijaman yang serba modern ini untuk mendapatkan barang-barang kebutuhan sehari-hari saja kita harus bergantung kepada negara lain, padahal kita sendiri bisa memproduksinya tetapi kenapa tetap saja kita membutuhkan impor.?

apa itu IMPOR,? impor adalah suatu kegiatan membeli barang atau jasa dari negara lain.

impot terdapat diberbagai sektpor perdagangan, misalnya sektor peternakan dan sektor perkebunan.

Sektor Peternakan.

Daging sapi 

menurut saya daging sapi itu sudah tidak perlu impor lagi, karna impot daging sapi itu hanya akan menyebabkan kerugian kalangan peternak kecil. para peternak kecil pun ikut mendukung kebijakan mentri pertanian yang ingin membantu peternak kecil bangkit dari keterpurukan.

seharusnya pemerintah berpihak kepada peternak kecil karna pasalnya peternak kecil inilah yang akan menompangh program ketahanan pangan yang dicanangkan pemerintah.

para pengusaha rumah potong hewan pun juga berpendapat sama, pemerintah juga diminta untuk tidak  menginpor daging, karna saat ini peternak dan pengusaha rumah potong hewan pun sedang bergairah, ditakutkan nya nanti jika daging impor masuk peternak dan rumah potong hewan akan kembali lesu.

Sektor Pertanian

Bawang

harga bawang tidak seharusnya mahal seperti sekarang ini, kenapa bawang saja kita harus impor dari negara lain? sedangkan di indonesia jumlah petani bawang itu tidak sedikit. kejadian seperti ini dapat dinilai ironis sekali karna negara kita negara indonesia bisa dibilang negara agraris.

negara agrasis tapi kenyataannya kita masih harus impor beras, ikan, bawang, jagung dll. kalau sudah seperti ini kenyataannya ini akan menjadi hal yang sangat aneh jika dialami oleh negara agraris.

padahan indonesia punya laut yang luat serta sawan kebun dan pegunungan yang berlimpah dimana-mana serta juga para petani dan kebudayaan kita yang senang untuk bercocok tanam dimanapun, bahkan jika dikutip dari salah sati petikan lagu koes plus yang berjudul kolam susu dilirik tersebut di sebutkan " orang bilang tanah kita tanah surga tongkat kayu dan batu jadi tanaman " 

kenapa hal ini bisa terjadi? hal ini terjadi karena pemegang kebijakan di indonesia belom mampu mengelolah kekayaan alam indonesia dengan baik dan dengan sebaik baiknya. maka dari itu sebaiknya mulai saat ini kita tanamkan sifat kita sebagai bangsa indonesia yang baik untuk mencintai dan mempercayai produk-produk buatan indonesia sendiri, para petani indonesia adalah petani yang terbaik didunia seharusnya kita mengsupport bukan malah menghujat serta melindungi mereka dari orang-orang jahat yang ingin mengambil keuntungan dan memperkaya diri mereka masing-masing, karna jika petani kita sejahtera maka tak ayal negara ini akan lebih sejahtera.

sumber: http://lirik.kapanlagi.com/artis/koes_plus/kolam_susu

http://finance.detik.com/read/2013/05/11/102710/2243098/4/

http://economy.okezone.com/read/2011/10/21/320/518682/

INOVASI

inovasi itu bisa berawal dari hal-hal yang sepele misalnya dari berhayal, bercanda ataupun bermimpi.
inovasi juga bisa datang secara tiba-tiba misalnya ketika kita mengalami kesulitan dalam sesuatu hal, disitulah kita sering berandai-andai, "andai kalo kita punya ini kan enak bisa jadi begini", nah dari situlah inovasi bisa muncul segarang tergantung bagaimana kita menyikapi kespontanitasan kita sendiri, mungkin kita anggapnya itu hanya ide gila sekalipun kita anggap itu hal bodoh.

inovasi itu bisa berbentuk seperti produk baru ataupun produk penyempurnaan dari yang sudah ada, di indonesia sendiri pun banyak juga mulai dari murid-murid sma sederajat sudah menghasilkan inovasi dibidang mereka masing-masing, disini semua itu tergantung kepada para pengajar dan juga para pembimbing, dijaman sekarang yang serba modern ini banyak juga para pengajar ataupun pembimbing yang menanggapi ide-ide dari siswa-siswi mereka, walaupun tidak sedikit juga yang menelantarkan ide ide mereka.

pengajar yang benar adalah pengajar yang mendukung untuk siswa-siswi mereka untuk maju dan berkembang dan juga memiliki pemikiran yang kreatif, kreatifitas sangat dibutuhkan di dalam berinovasi, bagaiman caranya dia memecahkan masalah tanpa menimbulkan masalah lain dan bagaimana mereka juga memikirkan dampak positif dan negatif.

contoh inovasi dalam bidang saya yaitu bidang kelistrikan bisa didasari dari sifat listrik itu tersebut misalnya dari gerak menjadi listrik, sudah cukup banyak barang-barang inovasi yang dkidaasari dari sifat ini, contohnya penerangan lampu sepedah jaman dahulu

 disini dia memanfaatkan gerak perputaran ban yang dijadikan alat untuk mengerakkan dinamo sehingga menimbulkan daya listrik dan dapat menyalahkan lampu sepedah tersebut.

contoh lain dari yang sedang banyak dipakai juga sekarang yaitu solar sel, disini solar sel sekarang banyak di pergunakan untuk benda-benda elektronik seperti kalkulator, bahkan lampu lampu yang ada dijalan raya juga sudah banyak yang mengandalkan solar sel untuk memenuhi kebutuhan daya listriknya.

disini mulai lah timbul ide gila yang mungkin maaf jika sudah ada sebelumnya ataupun belum ada orang yang memposting ide ini adalah handphone dengan permukaan cassing yang terbuat dari solar sel itu tersebut

jadi solar selnya di jadikan tampak menyerupai cassing bagian depan samping dang belakang menutupi seluruh permukaan kecuali speaker, kamera lcd dan keypad. sehingga saat kita menggunakan hp tersebut kita juga bisa mendapatkan daya dari sinar matahari ke dalam batrei penyimpanan. tetapi kita juga tidak menghilangkan sumber dasar dari handphone tersebut.. handphone tersebut juga masih bisa di charger dangan chargeran biasa. jadi handphone ini bisa memilih daya dari baterai biasa atau baterai solar sel yang mana yang ingin dipakai.

kira-kira segitulah ide gila yang terfikirkan oleh saya dan saya juga belom bisa memastikan apa saja bahan yang dibutuhkan dan juga berapa kira-kira jumlah yang dikeluarkan dan bagaimana cara merealisasikan nya.
MOHON MAAF BILA ADA KESALAHAN KATA ATAU MENYINGGUNG KALANGAN TERTENTU.

ide adalah suatu anugrah yang diberikan oleh allah
ide keluar sendiri dari imajinasi kita
ide bisa jadi suatu yang penting
ide tidak bisa disalahkan
ide bisa mengkasilkan
ide itu nyata
ide itu gila.

sumber: www.google.com/dinamosepedahjadul
               my idea #FIKRIIRFANDY @FikriScndln